Le choix du placement résulte d’une réflexion entre le rendement, l’objectif et la disponibilité souhaités de l’épargne.
Au-delà de ces considérations, le Livret A et le Livret de Développement Durable et Solidaire (LDDS) apparaissaient toutefois indispensables pour maintenir une épargne de précaution tout au long de sa vie. Mais leur plafond étant limité, il faudra bien souvent se tourner vers d’autres supports pour placer son épargne à plus ou moins long terme. Le Plan Epargne Logement (PEL), le compte sur livret (CSL) et le compte à terme (CAT) permettent eux aussi de se constituer une épargne sécurisée. Sans oublier l’assurance-vie en fonds euros qui est un produit d’épargne polyvalent pouvant répondre aux besoins des épargnants.
Le Livret A et le LDDS, une réserve d’argent pour faire face aux imprévus
Le Livret A représente un placement de choix dans le cœur des français. Il permet de se constituer une épargne de précaution, garantie et disponible, dont les intérêts ne sont pas fiscalisés. Son fonctionnement est souple puisque 10 € suffisent à son ouverture, les versements et les retraits sont libres.
Sa rémunération actuelle s’élève à 3%. Elle est déterminée par les pouvoirs publics en fonction de l’inflation et des taux interbancaires à court terme, ce qui la rend aujourd’hui attractive par rapport aux livrets d’épargne distribués par les banques. En revanche, son plafond est limité et s’élève à 22 950 €.
Le taux de rémunération du Livret de Développement Durable et Solidaire (LDDS) est calqué sur celui du Livret A actuellement à 3%. Son fonctionnement est également identique, les fonds sont garantis et disponibles, les intérêts sont exonérés d’impôt et de prélèvements sociaux. Les retraits et les versements sont libres.
En revanche, le dépôt initial est de 15 € minimum et son plafond est moins élevé puisqu’il est fixé à 12 000 €. Depuis le 1er octobre 2020, il est possible de faire un don à des structures de l’économie sociale et solidaire.
A titre d’exemple, en plaçant 20 000 € sur un Livret A ou un LDDS pendant 10 ans au rendement actuel de 3%, ce placement rapporterait 6 878 €.
A noter : Le taux de rendement du Livret A est généralement déterminé par les pouvoirs publics le 1er février et le 1er août de chaque année. Mais actuellement, sur recommandation du gouverneur de la Banque de France et par décision du ministre de l’Economie et des Finances, le taux du Livret A est exceptionnellement maintenu à 3% jusqu’au 1er janvier 2025
Le PEL et le compte sur livret, une rémunération moins attractive mais des plafonds plus élevés
Le Plan Epargne Logement peut être utilisé comme un placement d’épargne. Sa rémunération est aujourd’hui de 2% brut à la condition de le conserver au minimum deux ans. Il bénéficie d’un plafond élevé à 61 200 €, ce qui permet de se constituer une épargne beaucoup plus importante que sur un Livret A ou un LDDS.
Toutefois, son fonctionnement est plus contraignant puisqu’il exige un versement minimum à l’ouverture de 225 € et un versement annuel de 540 €. Par ailleurs, tout retrait entraine la clôture du PEL. Les intérêts produits sont imposés au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30% dès la première année. Les versements sont possibles pendant 10 ans et le plan peut être conservé jusqu’à ses 15 ans.
La rémunération fixée à la souscription du PEL reste ensuite en vigueur pour toute la durée de vie du produit.
A titre d’exemple, en plaçant 45 000 € avec des versements mensuels de 45 € pendant 10 ans et avec un rendement de 2% brut, ce placement rapporterait 7 146 €.
Le compte sur livret (ou livret d’épargne bancaire) permet comme le Livret A ou le LDDS de se constituer une épargne de précaution, sûre et disponible.
Cependant, les caractéristiques du CSL ne sont pas définies par les pouvoirs publics mais sont fixées librement par les banques (taux, plafond, frais…) Et en règle générale, les banques ne fixent pas de plafond maximum. En outre, les intérêts produits par ces livrets sont soumis à l’impôt et aux prélèvements sociaux.
Actuellement, le taux de rémunération proposé par les banques traditionnelles sur les livrets d’épargne est de l’ordre de 0.50% brut, donc bien en deçà du Livret A ou du LDDS. Il sera donc opportun d’ouvrir un CSL quand le Livret A et le LDDS sont arrivés au plafond, ou de manière transitoire le temps de placer son épargne.
A savoir : les banques proposent parfois des « super livrets » dont le taux d’intérêt est plus élevé, mais sur une période limitée (par exemple 4% sur 3 mois).
Le compte à terme, un rendement plus élevé mais une épargne bloquée
Un compte à terme (CAT) est un compte sur lequel les sommes que vous déposez sont bloquées pendant une certaine période (1 an, 2 ans, 3 ans…). En contrepartie, vous percevez des intérêts qui peuvent être plus élevés que ceux d’un livret d’épargne ordinaire.
Ici aussi, ce sont les banques qui fixent les modalités du contrat : montant du dépôt, durée de l’engagement, taux de rémunération… Généralement, plus la durée est longue et plus le rendement est élevé.
Il est possible de récupérer ses fonds avant le terme du contrat mais la banque peut imposer des pénalités. Il est donc préférable de ne placer sur un CAT que les fonds dont vous n’avez pas besoin. Mais même si l’argent n’est pas « disponible », vous êtes assurés de récupérer vos fonds au terme du contrat et au rendement qui a été défini initialement par la banque. Les intérêts produits par les CAT sont eux aussi soumis au régime fiscal des revenus de capitaux mobiliers (impôt et prélèvements sociaux).
A titre d’exemple, en plaçant 45 000 € sur un CAT pendant 3 ans au rendement de 3%, ce placement rapporterait 2 895 €.
L’assurance-vie, le couteau suisse de l’épargne
Les contrats d’assurance-vie proposés par les banques et assureurs sont très diversifiés. Les supports en fonds euros bénéficient d’un capital garanti contrairement aux contrats en unités de compte qui varient selon la volatilité des marchés. Les contrats multi-supports permettent d’associer fonds euros et unités de compte dans un même contrat et espérer une meilleure rentabilité.
L’assurance-vie en fonds euros offre des rendements très disparates déterminés chaque année par les assureurs. En 2022 ils s’établissaient en moyenne à 2% brut. Les professionnels tablent sur un rendement de 2.5% pour ces supports en 2023.
L’assurance-vie est un produit d’épargne qui permet de répondre aux différents besoins des épargnants : constituer un capital à long terme pour réaliser un projet, générer un revenu complémentaire à la retraite ou encore organiser sa succession en transmettant de l’argent à ses proches.
Les revenus issus d’un contrat d’assurance-vie sont soumis aux prélèvements sociaux mais bénéficient d’une fiscalité allégée au-delà du huitième anniversaire (abattement de 4 600 € pour une personne seule et 9 200 € pour un couple). Les capitaux transmis en cas de décès profitent quant à eux d’une exonération de droits de succession pouvant aller jusqu’à 152 500 € par bénéficiaire.
A titre d’exemple, en plaçant 45 000€ avec des versements mensuels de 45 € pendant 10 ans et avec un rendement de 2% brut, ce placement rapporterait 8 253 €.
Pour aller plus loin sur l’assurance-vie : https://www.assoedc.com/assurance-vie-les-francais-aiment-encore-on-vous-en-parle/
Le service Banque & Financement reste à votre disposition pour toute information complémentaire.
Florent Emonin, service Banque & Financement
